ótimo episódio! @biancoresearch nunca decepciona. aqui estão os 8 insights mais importantes: 1⃣ Os custos de software estão despencando A IA está destruindo o poder de precificação "por assento" das empresas de SaaS legadas, tornando o código barato de replicar. > "O custo de produzir software no futuro está colapsando em direção a zero." 2⃣ A infraestrutura está superdimensionada, mas é vital Assim como a bolha da fibra da era das dot-com, o gasto atual em IA provavelmente é uma bolha que, no entanto, deixará uma utilidade essencial. > "Exageramos nos investimentos em infraestrutura e deixamos o mundo com a internet... vamos deixar o mundo com IA." 3⃣ O valor se desloca para a Camada de Aplicação Os verdadeiros vencedores da corrida da IA serão as empresas tradicionais que utilizam IA barata para reduzir seus próprios custos operacionais. > "Você vai ser o vencedor... porque vai obter produtos mais baratos e melhores." 4⃣ Cripto está sendo negociado como software Os ativos digitais foram vendidos recentemente porque os mercados os veem como um subconjunto do setor de tecnologia, que atualmente está sendo reprecificado. > "Cripto é dinheiro programável, cripto é software... desde que o preço do software colapsou, eu acho que... a cripto foi arrastada nisso." 5⃣ A instabilidade asiática impulsionou a alta dos metais A volatilidade do ouro e da prata foi causada por investidores chineses e japoneses fugindo de problemas econômicos locais, e não por especulação ocidental. > "O comprador de ouro e prata é a Ásia, principalmente a China... muitos investidores nesses países estão preocupados e estavam procurando lugares para se esconder." 6⃣ O Fed está se fragmentando...