🚨ÚLTIMA HORA: Bloomberg informa que China acaba de detener todas las exportaciones de diésel y gasolina. Las cosas se están poniendo interesantes. El Estrecho de Ormuz no muestra un cierre total en los rastreadores de envíos en este momento, al menos no públicamente. Pero, ¿y si simplemente no está cerrado para todos? Algunos puntos de datos que vale la pena conectar: • Hace 5 días: Comienza una escalada importante en Irán. • Hace dos días: El presidente Trump anuncia que EE. UU. comenzará a ofrecer seguros de envío marítimo en rutas críticas. • Ayer: Un petrolero de GNL ruso explota en el Mediterráneo, aproximadamente $60-70 mil millones en carga de GNL esencialmente vaporizada. • Hoy: China corta todas las exportaciones de diésel y gasolina. Comencé a calcular los números sobre esto y se está alineando demasiado bien. China importa alrededor de 11 millones de barriles de crudo por día, con aproximadamente el 40-45% de eso fluyendo a través del Estrecho de Ormuz (principalmente de Arabia Saudita, Irak e Irán). Sus reservas estratégicas de petróleo son estimadas por analistas en alrededor de 90-100 días de consumo total a las tasas de quema actuales de ~14-15 millones de barriles/día, incluidos productos refinados. Cortados de Ormuz y están mirando hacia el cañón de tanques vacíos en aproximadamente tres meses. Esa no es una posición sostenible. Su única jugada realista sería un racionamiento doméstico inmediato y severo, fábricas ralentizadas, transporte limitado, límites de combustible civil, todo. Eso golpearía su economía y tendría un fuerte efecto en las cadenas de suministro globales. Recuérdame de nuevo… ...