🚨BREAKING: Bloomberg melaporkan bahwa China baru saja menghentikan semua ekspor solar dan bensin. Hal-hal menjadi menarik. Selat Hormuz tidak menunjukkan penutupan penuh pada pelacak pengiriman saat ini, setidaknya tidak secara publik. Tapi bagaimana jika itu tidak ditutup untuk semua orang? Beberapa titik data yang layak dihubungkan: • 5 hari yang lalu: Eskalasi besar-besaran dimulai di Iran. • Dua hari yang lalu: Presiden Trump mengumumkan AS akan mulai menawarkan asuransi pengiriman maritim di rute kritis. • Kemarin: Kapal tanker LNG Rusia meledak di Mediterania, sekitar $ 60-70 miliar dalam kargo LNG pada dasarnya menguap. • Hari ini: China memotong semua ekspor solar dan bensin. Saya mulai menjalankan angka-angka pada ini dan itu berbaris terlalu bersih. China mengimpor sekitar 11 juta barel minyak mentah per hari, dengan sekitar 40-45% di antaranya mengalir melalui Selat Hormuz (terutama dari Arab Saudi, Irak, dan Iran). Cadangan minyak strategis mereka diperkirakan oleh analis sekitar 90-100 hari total konsumsi pada tingkat pembakaran saat ini ~14-15 juta barel/hari termasuk produk olahan. Terputus dari Hormuz dan mereka menatap tong tangki kosong dalam waktu sekitar tiga bulan. Itu bukan posisi yang berkelanjutan. Satu-satunya permainan realistis mereka adalah penjatahan domestik yang berat, pabrik diperlambat, truk dibatasi, batas bahan bakar sipil, pekerjaan. Itu akan menghantam ekonomi mereka dan beriak keras melalui rantai pasokan global. Ingatkan saya lagi ... ...