Conferenza JPM Samsung Korea – Punti chiave La carenza di forniture di eSSD persisterà fino al 2027. La direzione di Samsung ha presentato un outlook costruttivo per il mercato della memoria, prevedendo che le condizioni di offerta e domanda rimarranno tese fino al 2027 (con la crescita della domanda di bit DRAM/NAND che supererà significativamente la crescita dell'offerta). La direzione ha anche osservato che, dato che la spesa in capex da parte dei fornitori è concentrata maggiormente su DRAM rispetto a NAND, la carenza di forniture di eSSD NAND è prevista essere severa e prolungata. Lo spazio limitato nelle cleanroom di P4 è citato come il principale fattore che rallenta le aggiunte di offerta, e la direzione ha notato che la migrazione tecnologica sarà il principale motore della crescita dell'offerta di bit — in particolare in NAND. La costruzione di P5 è iniziata, con la direzione che prevede circa tre anni prima che la produzione di wafer inizi. Un altro punto notevole: la direzione di Samsung ha previsto che i prezzi di HBM3E nel 2026 saranno superiori ai livelli del 2025. Questo diverge dalle aspettative del sell-side — inclusi gli stessi di JPM — che i prezzi di HBM3E sarebbero diminuiti nel 2026. (Ulteriore potenziale?)