Flott episode! @biancoresearch skuffer aldri. Her er de 8 viktigste innsiktene: 1⃣ Programvarekostnadene stuper kraftig KI ødelegger «per sete»-prisingskraften til eldre SaaS-selskaper ved å gjøre kode billig å replikere. > «Kostnaden for å produsere programvare i fremtiden faller mot null.» 2⃣ Infrastrukturen er overbygd, men viktig Akkurat som dotcom-fiberboomen, er dagens AI-utgifter sannsynligvis en boble som fortsatt vil etterlate essensiell nytteverdi. > «Vi overdrev investeringene i infrastruktur og etterlot verden med internett... vi skal forlate verden med AI." 3⃣ Verdiforskyvninger til applikasjonslaget De virkelige vinnerne i AI-kappløpet vil være tradisjonelle selskaper som bruker billig AI for å redusere sine egne driftskostnader. > "Du kommer til å vinne... fordi du kommer til å få billigere produkter og bedre produkter.» 4⃣ Krypto handler som programvare Digitale eiendeler ble nylig solgt fordi markedene ser på dem som en underkategori av teknologisektoren, som for øyeblikket er i reprising. > "Krypto er programmerbare penger, krypto er programvare... siden prisen på programvare har kollapset, tror jeg at... Krypto ble revet med i det." 5⃣ Asiatisk ustabilitet drev metalloppgangen Gull- og sølvvolatiliteten skyldtes kinesiske og japanske investorer som flyktet fra lokale økonomiske problemer, ikke vestlig spekulasjon. > "Kjøperen av gull og sølv er Asia, primært Kina... Mange investorer i disse landene er bekymret, og de lette etter steder å gjemme seg.» 6⃣ Fed er i ferd med å splittes...