🚨BREAKING: Bloomberg rapporterer at Kina nettopp har stanset all eksport av diesel og bensin. Ting begynner å bli interessante. Hormuzstredet viser ingen fullstendig lukking av fraktsporere akkurat nå, i hvert fall ikke offentlig. Men hva om det bare ikke er lukket for alle? Noen datapunkter verdt å knytte sammen: • For 5 dager siden: Stor opptrapping starter i Iran. • For to dager siden: President Trump kunngjør at USA vil begynne å tilby sjøfartsforsikring på kritiske ruter. • I går: Russisk LNG-tanker eksploderer i Middelhavet, omtrent 60-70 milliarder dollar i LNG-last i praksis fordampet. • I dag: Kina kutter all diesel- og bensineksport. Jeg begynte å regne på dette, og det stemmer altfor godt. Kina importerer omtrent 11 millioner fat råolje per dag, hvorav omtrent 40–45 % av dette strømmer gjennom Hormuzstredet (hovedsakelig fra Saudi-Arabia, Irak og Iran). Analytikerne anslår deres strategiske petroleumsreserver til rundt 90–100 dagers totalforbruk ved nåværende forbrenningshastigheter på ~14–15 millioner fat per dag, inkludert raffinerte produkter. Kuttet av fra Hormuz, og de stirrer ned i tønna med tomme tanker om omtrent tre måneder. Det er ikke en bærekraftig posisjon. Deres eneste realistiske løsning ville være umiddelbar, tung innenlandsk rasjonering, fabrikker som blir tregere, lastebiltransport redusert, sivile drivstoffbegrensninger, alt mulig. Det ville ramme økonomien deres og få kraftige ringvirkninger gjennom globale forsyningskjeder. Minn meg på det igjen... ...