JPM Samsung Korea Conferentie – Belangrijkste Conclusies eSSD aanbodtekort zal aanhouden tot 2027. Het management van Samsung presenteerde een constructieve vooruitblik op de geheugensector, waarbij wordt verwacht dat de krappe vraag- en aanbodomstandigheden tot 2027 zullen aanhouden (met een significante groei van de vraag naar DRAM/NAND-bits die de groei van het aanbod overtreft). Het management merkte ook op dat, gezien de kapitaaluitgaven van leveranciers meer gericht zijn op DRAM dan op NAND, het eSSD NAND aanbodtekort naar verwachting ernstig en langdurig zal zijn. Beperkte cleanroomruimte bij P4 wordt genoemd als de belangrijkste oorzaak van de vertraagde aanbodtoenames, en het management merkte op dat technologie-migratie de belangrijkste drijfveer zal zijn voor de groei van het bitaanbod — vooral in NAND. De bouw van P5 is begonnen, met het management dat verwacht dat het ongeveer drie jaar zal duren voordat de waferproductie begint. Een ander opmerkelijk punt: het management van Samsung voorspelde dat de HBM3E-prijzen in 2026 boven de niveaus van 2025 zullen liggen. Dit wijkt af van de verwachtingen aan de verkoopzijde — inclusief die van JPM zelf — dat de HBM3E-prijzen in 2026 zouden dalen. (Extra opwaartse potentieel?)