🚨BREAKING: Bloomberg meldt dat China zojuist alle export van diesel en benzine heeft stopgezet. De zaken worden interessant. De Straat van Hormuz toont momenteel geen volledige sluiting op scheepvaarttrackers, althans niet publiekelijk. Maar wat als het gewoon niet voor iedereen gesloten is? Enkele gegevenspunten die het waard zijn om te verbinden: • 5 dagen geleden: Grote escalatie begint in Iran. • Twee dagen geleden: President Trump kondigt aan dat de VS zal beginnen met het aanbieden van maritieme scheepvaartverzekering op kritieke routes. • Gisteren: Russische LNG-tanker explodeert in de Middellandse Zee, ongeveer $60-70B aan LNG-lading is in wezen verdampt. • Vandaag: China snijdt alle diesel- en benzine-exporten af. Ik begon de cijfers te berekenen en het komt te schoon overeen. China importeert ongeveer 11 miljoen vaten ruwe olie per dag, waarvan ongeveer 40-45% door de Straat van Hormuz stroomt (voornamelijk uit Saoedi-Arabië, Irak en Iran). Hun strategische olievoorraden worden door analisten geschat op ongeveer 90-100 dagen van totale consumptie bij de huidige verbrandingspercentages van ~14-15 miljoen vaten/dag, inclusief geraffineerde producten. Afgesneden van Hormuz en ze kijken tegen lege tanks aan in ongeveer drie maanden. Dat is geen duurzame positie. Hun enige realistische optie zou onmiddellijke, zware binnenlandse rantsoenering zijn, fabrieken vertraagd, vrachtvervoer beperkt, burgerbrandstoflimieten, het hele pakket. Dat zou hun economie verlammen en hard door de wereldwijde toeleveringsketens heen rimpelen. Herinner me nog eens… ...