Helaas denk ik dat we dit jaar aanzienlijke ontslagen in de software zullen zien. En ik wil uitleggen waarom het slechts een dekmantel is om ze "AI-gedreven ontslagen" te noemen, ook al zal elk bedrijf dat doen. Ja, AI maakt bedrijven efficiënter. Ontwikkelaars en marketeers kunnen meer doen. CSM's kunnen een breder bereik hebben. Je kunt 70% van je tier 1 ondersteuningsgevallen met AI beantwoorden. Maar dat is niet echt wat er aan de hand is. Maar twee dingen zijn fundamenteler voor de situatie, en de werkelijke drijfveer: 1. Waarderingen zijn opnieuw ingesteld, met een totaal valide en redelijke focus op vrije kasstroom minus aandelencompensatie. En de wiskunde klopt gewoon niet. 2. Veel van deze bedrijven hebben tijdens COVID personeel aangetrokken en hebben nooit echt hun medicijn genomen en zijn fit geworden. Ze dachten dat de vraag zou terugkomen en dat is grotendeels niet gebeurd. Niet op dezelfde manier. Illustratief voorbeeld, om twee bedrijven te belichten, Atlassian en HubSpot, die ik eigenlijk echt bewonder: - Leeftijd: Atlassian is 24 jaar oud. HubSpot is 19 jaar oud - # werknemers: Atlassian heeft 14k werknemers bij een marktwaarde van $22B. HubSpot heeft 9k werknemers bij een marktwaarde van $15B - SBC-gecorrigeerde FCF: Bijna ZERO Dat klopt. Na 20 jaar is de daadwerkelijke cash die gegenereerd en beschikbaar is voor aandeelhouders ZERO Ik denk wel dat de eigenaren van deze bedrijven begrijpen dat dit niet langer houdbaar is. Maar ze hebben nu twee problemen: 1. Het daadwerkelijke technische talent moet betaald worden 2. Hun aandelen zijn met 60-70% gedaald ten opzichte van recente hoogtepunten Dus hier is de situatie: Ze moeten beginnen met het maken van daadwerkelijke winst, ze moeten hun technische talent betalen, hun dollar-toekenningen zullen ernstige verwateringseffecten hebben, en hun kostenstructuren zijn volledig opgeblazen voor hun huidige marktwaarde, vooral vergeleken met meer wendbare concurrenten. Als ze al deze mensen in aandelen blijven betalen, zal hun verwatering doorgaan en zullen de aandelen blijven worden gestraft. Als ze ze allemaal in contanten betalen, hebben ze geen fcf. TL;DR Ontslagen zijn helaas het enige echte antwoord. Ze komen eraan. Ze zullen worden toegeschreven aan AI, en dat zal een dekmantel zijn voor het echte probleem.