Konferencja JPM Samsung Korea – Kluczowe wnioski Niedobór dostaw eSSD będzie się utrzymywał do 2027 roku. Zarząd Samsunga przedstawił konstruktywną prognozę rynku pamięci, oczekując, że napięte warunki podaży i popytu będą się utrzymywać do 2027 roku (z znacznym przewyższeniem wzrostu popytu na bity DRAM/NAND nad wzrostem podaży). Zarząd zauważył również, że biorąc pod uwagę wydatki na kapitał ze strony dostawców, które są bardziej skoncentrowane na DRAM niż na NAND, niedobór dostaw eSSD NAND ma być poważny i długotrwały. Ograniczona przestrzeń w czystych pomieszczeniach w P4 jest wskazywana jako główny czynnik spowalniający przyrost podaży, a zarząd zauważył, że migracja technologii będzie kluczowym czynnikiem wzrostu podaży bitów — szczególnie w NAND. Rozpoczęto budowę P5, a zarząd oczekuje, że minie około trzech lat, zanim zacznie się produkcja wafli. Inny istotny punkt: zarząd Samsunga prognozował, że ceny HBM3E w 2026 roku będą wyższe niż w 2025 roku. To odbiega od oczekiwań strony sprzedającej — w tym własnych prognoz JPM — że ceny HBM3E spadną w 2026 roku. (Dodatkowy potencjał?)