Somos a Buzzi SpA, a melhor fabricante de cimento do mundo, negociando com uma das avaliações mais baixas. Relatório em . Nosso valor justo de $BZU com base em composições de cimento implica px de estoque de ~ € 85, 73% acima do nível atual 1/9

50%+ do EBITDA é dos EUA, onde seus ativos de nível 1 têm as margens mais altas de qualquer jogador. Os ativos dos EUA sozinhos, se avaliados de forma justa, cobrem quase todo o limite de mkt da empresa 2/9

Seus ativos europeus estão pelo menos no mesmo nível em qualidade da Holcim e da Heidelberg, que são negociadas com um prêmio de 30% em relação à Buzzi, apesar de a Buzzi ter uma proporção muito maior de EBITDA proveniente de ativos mais valiosos dos EUA 3/9

A Mgmt é a melhor do mercado - possui 50% + das ações, focado no longo prazo, forte histórico operacional e de fusões e aquisições e zero composição de ações. As margens da Buzzi são as melhores em todos os lugares e seu M&A é o mais inteligente 4/9

O cimento no mundo ocidental é um bom negócio - oligopólios locais, crescimento da oferta limitado, crescimento da demanda saudável. Margens altas, fluxo de caixa saudável. Na Europa, o regime de descarbonização está esmagando a oferta, aumentando o poder de precificação das empresas estabelecidas 5/9

A Buzzi também tem um negócio de € 1,2 bilhão no México por meio de sua participação de 33% na $CMOCTEZ que negocia no México. Margens altas, crescimento saudável, estrutura de mercado atraente, histórico de 30 anos de 17% de EPS CAGR. Valendo 15% do EV, $CMOCTEZ é uma grande parte do valor não capturada em múltiplos de avaliação 6/

Este longo e nosso relatório é trazido a você pelo nosso patrocinador da marca, @ThursdayBootCo. Se você está procurando botas, compre quinta-feira! #ThursdayBoots #Mensboots #BootSeason 09/07

@ThursdayBootCo tornar a Itália grande novamente! 8/9

@ThursdayBootCo Sejamos realistas, Buzzi negocia com um grande desconto porque é italiano e o mercado é racista. Mkt acha que 🇮🇹 é bom apenas para vinho e aperitivos. O fato é que eles também são muito bons em cimento. $BZU. O IM não deve ser negociado com a avaliação mais baixa no conjunto de concorrentes. Deve ser negociado no máximo 9/9