🚨ÚLTIMA HORA: Bloomberg informa que a China acaba de suspender todas as exportações de diesel e gasolina. As coisas estão ficando interessantes. O Estreito de Ormuz não mostra nenhum fechamento total dos rastreadores de transporte no momento, pelo menos não publicamente. Mas e se simplesmente não estiver fechado para todos? Alguns pontos de dados que valem a pena conectar: • 5 dias atrás: Uma grande escalada começa no Irã. • Dois dias atrás: o presidente Trump anuncia que os EUA começarão a oferecer seguro para transporte marítimo em rotas críticas. • Ontem: petroleiro russo de GNL explode no Mediterrâneo, cerca de US$ 60-70 bilhões em carga de GNL praticamente vaporizados. • Hoje: A China corta todas as exportações de diesel e gasolina. Comecei a rodar os números e está se alinhando muito limpo. A China importa cerca de 11 milhões de barris de petróleo bruto por dia, sendo que aproximadamente 40-45% desse dinheiro passa pelo Estreito de Ormuz (principalmente da Arábia Saudita, Iraque e Irã). Suas reservas estratégicas de petróleo são estimadas por analistas em cerca de 90-100 dias de consumo total, com taxas atuais de queima de ~14-15 milhões de barris/dia, incluindo produtos refinados. Cortados de Hormuz, eles estão encarando o barril dos tanques vazios em cerca de três meses. Essa não é uma posição sustentável. A única jogada realista seria imediato, racionamento doméstico pesado, fábricas desaceleradas, transporte rodoviário reduzido, limites de combustível para civis, tudo mais. Isso devastaria a economia deles e repercutiria fortemente as cadeias globais de suprimentos. Me lembra de novo... ...