Infelizmente, acho que veremos demissões significativas no setor de software este ano. E quero explicar por que é apenas cobertura aérea chamá-los de "demissões impulsionadas por IA", mesmo que todas as empresas façam isso. Sim, a IA torna as empresas mais eficientes. Desenvolvedores e profissionais de marketing podem fazer mais. Os CSMs podem ter um alcance de controle mais amplo. Você pode responder 70% dos seus casos de suporte de nível 1 com IA. Mas não é exatamente isso que está acontecendo. Mas duas coisas são mais fundamentais para a situação e para o próprio motorista: 1. As avaliações foram resetadas, com um foco totalmente válido e razoável no fluxo de caixa livre menos a compensação das ações. E a matemática simplesmente não faz conta. 2. Muitas dessas empresas contrataram durante a COVID e nunca tomaram os remédios e ficaram em forma. Eles achavam que a demanda voltaria e na maioria das vezes não voltou. Não da mesma forma. Exemplo ilustrativo, para citar duas empresas, Atlassian e HubSpot, que eu realmente admiro: - Idade: Atlassian tem 24 anos. A HubSpot tem 19 anos - # de funcionários: A Atlassian tem 14 mil funcionários com uma capitalização de mercado de US$ 22 bilhões. A HubSpot tem 9 mil funcionários com capitalização de mercado de US$ 15 bilhões - FCF ajustado por SBC: basicamente ZERO Isso mesmo. Após 20 anos, o dinheiro real gerado e disponível para os acionistas é ZERO Acho que os donos desses negócios entendem que isso não é mais sustentável. Mas agora eles têm dois problemas: 1. O talento técnico real precisa ser remunerado 2. As ações deles caíram 60-70% em relação às altas recentes Então aqui está a situação: eles precisam começar a ganhar dinheiro de verdade, precisam pagar seus talentos em tecnologia, seus subsídios em dólares terão consequências sérias de diluição, e suas estruturas de custos são completamente infladas para o valor de mercado atual, especialmente em comparação com concorrentes mais ágeis. Se continuarem pagando todas essas pessoas em estoque, a diluição deles continuará e as ações continuarão sendo punidas. Se pagarem tudo em dinheiro, não terão FCF. Resumo; DR: Demissões infelizmente são a única resposta verdadeira. Eles estão vindo. Eles serão creditados à IA, e isso será uma cobertura aérea para o verdadeiro problema.