Конференція JPM Samsung Korea – Ключові висновки Дефіцит постачання eSSD триватиме до 2027 року. Керівництво Samsung представило позитивний прогноз ринку пам'яті, очікуючи, що жорсткі умови попиту та пропозиції триватимуть до 2027 року (при цьому зростання попиту на DRAM/NAND біти значно випередить зростання пропозиції). Керівництво також зазначило, що оскільки витрати на капітальні витрати постачальників більше зосереджені на DRAM, ніж на NAND, дефіцит постачання eSSD NAND, ймовірно, буде серйозним і тривалим. Обмежений простір чистих кімнат на P4 вважається основним чинником уповільнення додавання постачання, і керівництво зазначило, що міграція технологій буде ключовим рушієм зростання пропозиції бітів — особливо в NAND. Будівництво P5 розпочалося, керівництво очікує приблизно три роки до початку виробництва пластин. Ще один важливий момент: керівництво Samsung прогнозувало, що ціни на HBM3E у 2026 році будуть вищими за рівень 2025 року. Це відрізняється від очікувань продавців — включно з власними очікуваннями JPM — що ціни на HBM3E знизяться у 2026 році. (Додатковий потенціал?)