在 $AVGO 和 $MRVL 財報之前複習筆記。這是來自 UBS 的有趣估算。我們還發現 Google 在 GPU 安裝基數中是最低的，但如果這是比例，Google 在 AI 工作負載中最適合 ROIC，速度遠快於同行。 還建議 2025 年 NVIDIA 橋架的數量約為 7k。