Nedávná poznámka od analytiků #光通讯 #光模块 Needhamu uvedla: Google TPU architektura CPO nepřijímá. Existují tři populární optická propojení pro AI sítě: 1️⃣ Pluggable optika To je současné hlavní řešení. Optický modul vložte do spínače pro připojení optického vlákna. V současnosti je to převážně 400G, 800G, 1,6T (začíná sériová výroba) 2️⃣CPO (Společné balení optiky) Optický engine je "zabalený" přímo vedle čipu spínače. Výhody: Nízká spotřeba energie, nízká latence a vysoká hustota šířky pásma Nevýhody: Obtížné opravy, vysoké náklady a složitá technologie 3️⃣Lineární pluggable optika (LPO) Je to kompromis mezi oběma, zachování zásuvky a odstranění DSP čipu. V současnosti je více než 90 % AI datových center stále optickými moduly zapojenými do technologických možností hlavních výrobců. Snadnost instalace, údržba a náklady na provoz a údržbu jsou stále hlavními faktory pro každou společnost. Pokud je CPO poškozený, bude nutné vyměnit celý spínač. Pro hyperskalární datové centrum jako Google je to katastrofa. Mezi největší příjemce patří: $AAOI $COHR $LITE a Innolight uprostřed Nové a snadno rozkvétat Innolight

Ali, kdy tento úpadek skončí? Závěr nejprve: V současnosti nedochází k nákupu na dně. V kontextu domácí ekonomiky, zejména spotřeby, která se zatím nezotavila, je kartou, kterou Alibaba může a měla by nejvíce hrát, AI. Náhlý odchod Lin Junyanga, několik klíčových inženýrů také odešlo a restrukturalizace celého týmu Qianwen se zdála upadat do "chaosu" uvnitř času, kdy přišel čas soustředit se na provaz pro vývoj. Na klíčovém bojišti AI je rozdíl mezi Alibabou a Byte viditelný pouhým okem, a ve všech směrech je absolutní počet lidí, které Alibaba investuje, jen zlomkem počtu jejích přátel. Nemluvě o dalších zdrojích: Tým Qwen má jen přes 100 lidí. Seed tým Byte, který je zodpovědný za základní trénink modelů, má již téměř 2 000 lidí. Jako akcionář doufám, že jak tým řekl: AI strategie Alibaby se posouvá z "výzkumně orientované AI" na "průmyslově založenou AI". Dříve byla Qianwen v trapné situaci, kdy jen vydělávala peníze a nevydělávala peníze. Mnoho zasvěcených z oboru věří, že tým Qwen dříve představoval technický idealismus. A nyní se cesta Alibaby stala: průmyslovým měřítkem, koncentrovaným vývojem Alibaba Cloud, koneckonců "cloudoví dodavatelé" jsou vstupem do výpočetního výkonu. Je možné, aby se Alibaba stala čínským "AWS + OpenAI"? ” Počkejte, až Alibaba přijde s jasnou cestou, a počkejte, až trh přehodnotí "novou Alibabu".

【Fionin denní kanál】26-03-05 (čtvrtek) ━━ Makro novinky ━━ 📌 Komentáře: Chuť k riziku se střídá mezi "válečnou inflací" a "signály uvolňování" a trh je citlivější na směr úrokových sazeb. 1️⃣🌟 Americký dolar klesl, výnosy vzrostly a zlato se stříbro se zotavily 2️⃣🌟 Ceny ropy dosáhly více než ročního maxima druhý den v řadě: WTI uzavřela na 76,16 (+1,67 %); Brent uzavřel na 82,51 (+0,75 %) 3️⃣ Americké akcie se zotavily: Dow +0,49 %, S&P +0,78 %, Nasdaq +1,29 % (odraz polovodičů je zřejmý). ━━ Íránská válka ━━ 📌 Komentáře: Jádrem transakce je "jak dlouho trvá přerušení dodávek", což určuje druhý řád dopadu na ceny ropy→ inflační očekávání→ →úrokové sazby a akciový trh. 1️⃣🌟 Přímý důvod obnovení cen ropy: přeliv konfliktu + pokračující nepokoje v Hormuzu; Reuters uvedla: Brent 83,07 (+2,05 %), WTI 76,60 (+2,60 %) a zmínila řetězce, jako jsou snížení výroby v Iráku kvůli blokádě vývozu a vyšší moci v katarské letecké dopravě. 2️⃣ Americký ministr obrany uvedl, že konflikt může trvat 8 týdnů nebo déle; Írán popírá "tajná mírová jednání"; Senát mimo jiné nezabránil použití síly. 3️⃣ Válka v Íránu zvýšila inflační tlaky a inflační výhled některých rozvíjejících se trhů byl revidován směrem nahoru (což je nepřátelské vůči globálním aktivům citlivým na úrokové sazby). 4️⃣ Eskalace rizik lodní dopravy a energetických zařízení: Katar pozastavuje zkapalňování LNG, vývoz Saúdské Arábie je odkloněn, rafinerie jsou opět napadány atd. ━━ AI News ━━ 1️⃣Seedance2.0 generované video ceny – generujte video 1 jüan za sekundu (komerční cenový signál). ━━ Robotické zprávy ━━ "Vojenské/bezpilotní" vyvolá emoce robotického řetězce. ━━ Průmyslové novinky ━━ 📌 Komentáře: Nejtěžší věcí na průmyslové straně dnes je "energie + lodní doprava + klíčové suroviny", stejně jako přecenění cel/obchodních linií. 1️⃣🌟 Bahrain Aluminum oznámila vyšší moc a Lun Aluminum dosáhla nového maxima od roku 2022 (poruchy na straně nabídky přímo prospívají elasticitě cen hliníku). 2️⃣ Bescent potvrzuje harmonogram zvýšení cel: již tento týden. 3️⃣ Situace na Blízkém východě vyvolala tři po sobě jdoucí poklesy na trhu s lithiem: obavy z Hormuzu a narušení lodní dopravy potlačily riziková aktiva a některé cyklické produkty. ━━ Kryptonovinky ━━ 1️⃣BTC 72 432 (denní maximum 73 984 / minimum 67 501); ETH 2 118,82 (maximum 2 194,68 / minimum 1 947,76).