#光通讯 #光模块 Ein aktueller Bericht von Needham-Analysten besagt: Google TPU-Architektur wird CPO nicht verwenden. Es gibt drei beliebte optische Interconnect-Lösungen für AI-Netzwerke: 1️⃣ Pluggable optics (steckbare optische Module) Dies ist die derzeit gängige Lösung. Einstecken des optischen Moduls in den Switch, um die Glasfaser zu verbinden. Aktuell hauptsächlich 400G, 800G, 1.6T (Beginn der Serienproduktion) 2️⃣ CPO (Co-Packaged Optics) Der optische Motor ist direkt neben dem Switch-Chip „verpackt“. Vorteile: niedriger Stromverbrauch, geringe Latenz, hohe Bandbreitendichte Nachteile: schwierige Wartung, hohe Kosten, komplexe Technik 3️⃣ Linear Pluggable Optics (LPO) Gilt als Kompromiss zwischen beiden, behält die Steckbarkeit bei, entfernt den DSP-Chip. Aktuell sind über 90% der technischen Entscheidungen in großen Unternehmen immer noch steckbare optische Module in AI-Datenzentren. Die Installationsfreundlichkeit, Wartungsfähigkeit und Betriebskosten sind nach wie vor die Hauptfaktoren für alle Unternehmen. Wenn CPO ausfällt, muss der gesamte Switch ersetzt werden. Für riesige Datenzentren wie Google ist das eine Katastrophe. Die größten Nutznießer sind: $AAOI $COHR $LITE sowie Zhongji Xuchuang Xinyi Sheng Innolight

Alibaba, wann wird dieser Rückgang endlich enden? Fazit vorweg: Momentan nicht den Boden abgreifen. Vor dem Hintergrund, dass die heimische Wirtschaft, insbesondere der Konsum, noch nicht wiederbelebt ist, ist das stärkste und wichtigste Ass, das Alibaba spielen kann, AI. Der plötzliche Abgang von Lin Junyang, das Verlassen mehrerer Kerningenieure und die Umstrukturierung des gesamten Qwen-Teams scheinen in einer Zeit, in der man sich am besten konzentrieren und gemeinsam entwickeln sollte, eher in ein "Chaos" zu führen. Auf diesem entscheidenden Schlachtfeld AI ist der Unterschied zwischen Alibaba und ByteDance mit bloßem Auge sichtbar. In allen Bereichen ist die absolute Anzahl der Mitarbeiter, die Alibaba investiert, nur ein Bruchteil der Konkurrenz. Ganz zu schweigen von anderen Ressourcen: Das Qwen-Team hat nur etwas mehr als 100 Mitglieder. Das Seed-Team von ByteDance, das für das Training der Basismodelle verantwortlich ist, hat bereits fast 2000 Mitarbeiter. Als Aktionär hoffe ich, dass es wirklich so ist, wie das Team sagt: Die AI-Strategie von Alibaba wandelt sich von "forschungsorientierter AI" zu "industrieorientierter AI". Zuvor befand sich Qwen in der peinlichen Situation, nur viel Lärm zu machen, aber kein Geld zu verdienen. Viele Branchenexperten glauben, dass das Qwen-Team zuvor für technologische Idealismus stand. Jetzt hat sich der Kurs von Alibaba jedoch geändert: Industrie-Skalierung, Konzentration auf die Entwicklung von Alibaba Cloud, schließlich ist "Cloud-Anbieter" der Zugang zu Rechenleistung. Hat Alibaba das Potenzial, Chinas "AWS + OpenAI" zu werden? Wir warten darauf, dass Alibaba einen klaren Kurs vorlegt und darauf, dass der Markt "neues Alibaba" neu bewertet.

【Fionas Tagesbericht-Kanal】2026-03-05 (Donnerstag) ━━ Makro-Nachrichten ━━ 📌Kommentar: Die Risikobereitschaft schwankt zwischen "Krieg-Inflation" und "Entspannungssignalen", der Markt reagiert empfindlicher auf den Zinspfad. 1️⃣🌟Der Dollar fällt, die Renditen steigen, Gold und Silber erholen sich. 2️⃣🌟Der Ölpreis erreicht zum zweiten Mal in Folge ein über ein Jahr hohes Niveau: WTI schließt bei 76,16 (+1,67%); Brent schließt bei 82,51 (+0,75%). 3️⃣Die US-Börsen erholen sich: Dow +0,49%, S&P +0,78%, Nasdaq +1,29% (deutliche Erholung im Halbleitersektor). ━━ Iran-Krieg ━━ 📌Kommentar: Der Kern des Handels ist "Wie lange dauert die Unterbrechung der Versorgung?", was den Ölpreis → Inflationserwartungen → Zinssätze → Aktienmärkte beeinflusst. 1️⃣🌟Direkt treibende Kraft für den weiteren Anstieg des Ölpreises: Konfliktausbreitung + anhaltende Störungen in der Straße von Hormus; Reuters berichtet: Brent 83,07 (+2,05%), WTI 76,60 (+2,60%), und erwähnt, dass der Irak aufgrund von Exportbeschränkungen die Produktion drosselt und Katar aufgrund von höherer Gewalt betroffen ist. 2️⃣Der US-Verteidigungsminister sagt, der Konflikt könnte 8 Wochen oder länger andauern; Iran bestreitet "geheime Verhandlungen"; der Senat konnte die Fortsetzung der militärischen Aktionen nicht stoppen. 3️⃣Der Iran-Krieg erhöht den Inflationsdruck, die Inflationsprognosen für einige Schwellenländer werden erneut angehoben (nicht freundlich für zinsempfindliche Vermögenswerte weltweit). 4️⃣Risiken für Schifffahrt/Energieinfrastruktur steigen: Katar stoppt LNG-Verflüssigung, Saudi-Arabien ändert Exportrouten, Raffinerien werden erneut angegriffen. ━━ AI-Nachrichten ━━ 1️⃣Seedance2.0 Preisgestaltung für generierte Videos – 1 Sekunde Video für 1 Euro (Signal für kommerzielle Preisgestaltung). ━━ Roboter-Nachrichten ━━ "Militär/Automatisierung" wird die Stimmung in der Robotikbranche ankurbeln. ━━ Branchen-Nachrichten ━━ 📌Kommentar: Heute ist der stärkste Bereich der Industrie "Energie + Schifffahrt + Schlüsselrohstoffe" sowie die Neupreisgestaltung von Zöllen/Handelslinien. 1️⃣🌟Bahrain Aluminium hat höhere Gewalt erklärt, London Aluminium erreicht den höchsten Stand seit 2022 (Störungen auf der Angebotsseite wirken sich direkt positiv auf die Aluminiumpreise aus). 2️⃣Besant bestätigt Zeitplan für Zollanpassungen: frühestens diese Woche. 3️⃣Die Situation im Nahen Osten führt zu einem dritten Rückgang des Lithiummarktes: Sorgen über Störungen in der Straße von Hormus und der Schifffahrt drücken auf risikobehaftete Vermögenswerte und einige zyklische Produkte. ━━ Krypto-Nachrichten ━━ 1️⃣BTC 72.432 (Tageshoch 73.984 / Tagestief 67.501); ETH 2.118,82 (Hoch 2.194,68 / Tief 1.947,76).