#光通讯 #光模块 Un recente report dell'analista Needham afferma che: L'architettura TPU di Google non adotterà il CPO. Le tre soluzioni di interconnessione ottica più popolari per le reti AI sono: 1️⃣ Pluggable optics (moduli ottici pluggabili) Questa è l'attuale soluzione principale. Inserendo un modulo ottico nello switch, è possibile collegare la fibra ottica. Attualmente si tratta principalmente di 400G, 800G, 1.6T (inizio della produzione di massa) 2️⃣ CPO (Co-Packaged Optics) Il motore ottico è "incapsulato" direttamente accanto al chip dello switch. Vantaggi: basso consumo energetico, bassa latenza, alta densità di banda Svantaggi: difficile da riparare, costoso, tecnologia complessa 3️⃣ Linear Pluggable Optics (LPO) Può essere considerato un compromesso tra i due, mantenendo la possibilità di essere pluggabile, ma rimuovendo il chip DSP. Attualmente, nella scelta tecnologica delle principali aziende, oltre il 90% dei data center AI di oggi utilizza ancora moduli ottici pluggabili. La facilità di installazione, la manutenibilità e i costi operativi rimangono i principali fattori di considerazione per tutte le aziende. Se il CPO si guasta, l'intero switch deve essere sostituito. Per data center di grandi dimensioni come Google, questo è un disastro. I principali beneficiari includono: $AAOI $COHR $LITE e Zhongji Xuchuang Xinyi Sheng Innolight

Alibaba, quando finirà questa discesa? Conclusione preliminare: attualmente non è il momento di comprare. Nel contesto in cui l'economia domestica, in particolare i consumi, non è ancora ripresa, la carta che Alibaba può e deve giocare è l'AI. La partenza improvvisa di Lin Junyang, insieme all'uscita di diversi ingegneri chiave e la ristrutturazione dell'intero team di Qwen, sembra che, nel momento in cui dovrebbero concentrare le energie per svilupparsi come un'unica entità, l'interno sia invece caduto in una sorta di "confusione". Nel campo cruciale dell'AI, il divario tra Alibaba e ByteDance è evidente a occhio nudo; in tutte le direzioni, il numero assoluto di persone che Alibaba ha investito è solo una frazione rispetto ai concorrenti. Per non parlare di altre risorse: Il team di Qwen conta solo poco più di 100 persone. Il team Seed, responsabile della formazione dei modelli di base di ByteDance, conta già quasi 2000 persone. In qualità di azionista, spero che sia vero quanto affermato dal team: la strategia AI di Alibaba sta passando da "AI di ricerca" a "AI industriale". In precedenza, Qwen si trovava in una situazione imbarazzante in cui guadagnava solo notorietà senza profitti. Molti esperti del settore ritengono che il team di Qwen rappresentasse un idealismo tecnologico. Ora la rotta di Alibaba è cambiata: scalabilità industriale, sviluppo concentrato di Alibaba Cloud, dopotutto "i fornitori di cloud" sono l'ingresso per la potenza di calcolo. È possibile che Alibaba diventi il "AWS + OpenAI" della Cina? Aspettiamo che Alibaba presenti una rotta chiara e che il mercato riassegni un valore a "nuova Alibaba".

【Canale di report giornaliero di Fiona】2026-03-05 (giovedì) ━━ Notizie macroeconomiche ━━ 📌Commento: La propensione al rischio oscilla tra "inflazione da guerra" e "segnali di attenuazione", il mercato è più sensibile al percorso dei tassi d'interesse. 1️⃣🌟Dollaro in calo, rendimenti in aumento, oro e argento in ripresa 2️⃣🌟Prezzo del petrolio per il secondo giorno consecutivo ai massimi da oltre un anno: WTI chiude a 76,16 (+1,67%); Brent chiude a 82,51 (+0,75%) 3️⃣Rimbalzo delle azioni statunitensi: Dow Jones +0,49%, S&P +0,78%, Nasdaq +1,29% (rimbalzo evidente nei semiconduttori). ━━ Guerra in Iran ━━ 📌Commento: Il fulcro del commercio è "quanto a lungo durerà l'interruzione dell'offerta", che determina il prezzo del petrolio → aspettative di inflazione → tassi d'interesse → impatto di secondo ordine sul mercato azionario. 1️⃣🌟Motivo diretto dell'ulteriore aumento del prezzo del petrolio: fuoriuscita del conflitto + continui disturbi nello Stretto di Hormuz; Reuters riporta: Brent 83,07 (+2,05%), WTI 76,60 (+2,60%), e menziona che l'Iraq ha ridotto la produzione a causa di ostacoli all'esportazione, e la forza maggiore del gas naturale liquefatto del Qatar. 2️⃣Il Segretario alla Difesa degli Stati Uniti afferma che il conflitto potrebbe durare 8 settimane o anche di più; l'Iran nega "negoziati segreti"; il Senato non è riuscito a fermare l'uso della forza, ecc. 3️⃣La guerra in Iran aumenta la pressione inflazionistica, le prospettive di inflazione in alcuni mercati emergenti vengono nuovamente riviste al rialzo (non favorevoli per gli asset sensibili ai tassi d'interesse globali). 4️⃣Aumento del rischio per le strutture marittime/energetiche: il Qatar sospende la liquefazione del GNL, l'Arabia Saudita devia le esportazioni, le raffinerie subiscono nuovi attacchi, ecc. ━━ Notizie sull'AI ━━ 1️⃣Seedance2.0 prezzo per video generati - generazione di video 1 secondo 1 euro (segnale di prezzo commercializzabile). ━━ Notizie sui robot ━━ "Industria militare/automazione" porterà l'umore della catena dei robot a salire. ━━ Notizie industriali ━━ 📌Commento: Oggi il settore industriale più solido è "energia + trasporti + materie prime chiave", oltre alla rivalutazione delle tariffe/commercio. 1️⃣🌟Bahrain Aluminium annuncia forza maggiore, l'alluminio di Londra raggiunge il massimo dal 2022 (disturbi dell'offerta che favoriscono direttamente l'elasticità del prezzo dell'alluminio). 2️⃣Baysent conferma il programma di aumento delle tariffe: il prima possibile questa settimana. 3️⃣La situazione in Medio Oriente provoca il terzo calo consecutivo del mercato del litio: le preoccupazioni per l'interruzione nello Stretto di Hormuz e nel trasporto comprimono gli asset rischiosi e alcuni beni ciclici. ━━ Notizie sulle criptovalute ━━ 1️⃣BTC 72.432 (massimo intraday 73.984 / minimo 67.501); ETH 2.118,82 (massimo 2.194,68 / minimo 1.947,76).