久しぶりのポッドです!

SaaSとは、座席ごとの価格設定から成果ごとの価格設定です。AIエージェントは席を必要としません。従来のSaaSは、座席あたりの定期収益が予測可能なため、8倍から15倍の収益で取引されています。成果重視のサービス企業は2〜4倍で取引されています。その多重圧縮が売りの原因です。 この混乱はAIエージェントのスタートアップによって強制されています。彼らは小規模で初期段階で、守るべきレガシー収益が全くありません。彼らは席数ベースの収益を奪うことができないため、初日から成果に価格をつけています。 しかし、独自データ、組み込みワークフロー、長年システムにロックされた顧客データによる高いスイッチングコストを持つ上場SaaS企業は、まず自らを破壊することを選ぶことができます。もし成果ベースの価格に移行しても、縮小はしません。彼らはソフトウェア席を売るのではなく、現在のTAMよりも何倍も大きい巨大なグローバルサービス市場を席巻しています。 ただし、長期戦で勝つには短期的な株をタンクしなければならない。ほとんどの経営陣や取締役会はそれを受け入れません。そうする人たちは、はるかに大きな利益を所有することになります。そうでない企業は、守るべきパイを持たなかったスタートアップに食い尽くされるでしょう。