#光通讯 #光模块 Een recente notitie van analisten van Needham zegt: Google TPU-architectuur zal geen CPO gebruiken. De drie populaire optische interconnectie-oplossingen voor AI-netwerken zijn: 1️⃣ Pluggable optics (vervangbare optische modules) Dit is de huidige mainstream oplossing. Plaats een optische module in de switch om verbinding te maken met de vezel. Momenteel zijn de belangrijkste snelheden 400G, 800G, 1.6T (begint met massaproductie) 2️⃣ CPO (Co-Packaged Optics) De optische motor is direct "verpakt" naast de switch-chip. Voordelen: laag energieverbruik, lage latentie, hoge bandbreedtedichtheid Nadelen: moeilijk te onderhouden, hoge kosten, complexe technologie 3️⃣ Linear Pluggable Optics (LPO) Dit is een compromis tussen de twee, waarbij de vervangbaarheid behouden blijft en de DSP-chip wordt verwijderd. Bij de technologische keuzes van grote fabrikanten is vandaag meer dan 90% van de AI-datacenters nog steeds afhankelijk van vervangbare optische modules. Installatiegemak, onderhoudsgemak en operationele kosten blijven de belangrijkste overwegingen voor alle bedrijven. Als de CPO defect is, moet de hele switch worden vervangen. Voor een enorm datacenter zoals Google is dat een ramp. De grootste begunstigden zijn onder andere: $AAOI $COHR $LITE en Zhongji Xuchuang Xinyi Sheng Innolight

Alibaba, wanneer is deze daling eindelijk ten einde? Conclusie vooraf: momenteel niet kopen. Achtergrond van de binnenlandse economie, vooral de consumptie, die nog niet is hersteld, is de beste en meest noodzakelijke kaart die Alibaba kan spelen AI. De plotselinge vertrek van Lin Junyang, evenals het vertrek van meerdere kerningenieurs, en de herstructurering van het Qwen-team, lijken erop te wijzen dat, terwijl de focus op ontwikkeling zou moeten liggen, de interne situatie in plaats daarvan in "chaos" lijkt te verkeren. Op dit cruciale slagveld van AI is het verschil tussen Alibaba en ByteDance met het blote oog zichtbaar; in alle richtingen is het absolute aantal mensen dat Alibaba heeft ingezet slechts een fractie van dat van de concurrentie. Laat staan andere middelen: Het Qwen-team telt slechts iets meer dan 100 mensen. Het Seed-team van ByteDance dat verantwoordelijk is voor modeltraining heeft al bijna 2000 mensen. Als aandeelhouder hoop ik dat het team echt waarmaakt wat ze zeggen: de AI-strategie van Alibaba verschuift van "onderzoeks-AI" naar "industrieel-AI". Eerder bevond Qwen zich in een ongemakkelijke situatie waarin het alleen maar schreeuwde zonder winst te maken. Veel mensen in de sector geloven: het Qwen-team vertegenwoordigde eerder technologische idealisme. En nu is de koers van Alibaba veranderd naar: industriële schaalvergroting, met een focus op Alibaba Cloud, want "cloudleveranciers" zijn immers de toegangspoort tot rekenkracht. Is het mogelijk dat Alibaba de "AWS + OpenAI" van China wordt? Laten we wachten tot Alibaba met een duidelijke route komt en tot de markt opnieuw een prijs voor de "nieuwe Alibaba" vaststelt.

【Fiona's Dagelijkse Rapportage Kanaal】2026-03-05 (donderdag) ━━ Macro Nieuws ━━ 📌 Opmerking: Risico-appetijt wisselt tussen "oorlogs-inflatie" en "verzachtende signalen", de markt is gevoeliger voor de rente-ontwikkeling. 1️⃣🌟 De dollar daalt, rendementen stijgen, goud en zilver herstellen 2️⃣🌟 De olieprijs staat voor de tweede dag op rij op het hoogste niveau in meer dan een jaar: WTI sluit op 76,16 (+1,67%); Brent sluit op 82,51 (+0,75%) 3️⃣ Amerikaanse aandelen herstellen: Dow +0,49%, S&P +0,78%, Nasdaq +1,29% (herstel in de halfgeleidersector is duidelijk). ━━ Oorlog in Iran ━━ 📌 Opmerking: De kern van de handel is "hoe lang de verstoring van de aanvoer aanhoudt", wat de olieprijs → inflatieverwachtingen → rente → effectenbeurs beïnvloedt. 1️⃣🌟 Directe drijfveer voor de stijging van de olieprijs: uitloop van het conflict + voortdurende verstoringen in de Straat van Hormuz; Reuters meldt: Brent 83,07 (+2,05%), WTI 76,60 (+2,60%), en vermeldt dat Irak door exportbeperkingen de productie vermindert, en dat Qatar te maken heeft met overmacht. 2️⃣ De Amerikaanse minister van Defensie zegt dat het conflict 8 weken of zelfs langer kan aanhouden; Iran ontkent "geheime onderhandelingen"; de Senaat heeft niet kunnen voorkomen dat het geweld doorgaat, enz. 3️⃣ De oorlog in Iran verhoogt de inflatiedruk, de inflatievooruitzichten voor sommige opkomende markten worden opnieuw verhoogd (niet gunstig voor wereldwijd rentegevoelige activa). 4️⃣ Risico's voor scheepvaart/energie-infrastructuur nemen toe: Qatar staakt LNG-vloeibaarheid, Saoedi-Arabië wijzigt exportroutes, raffinaderijen worden opnieuw aangevallen, enz. ━━ AI Nieuws ━━ 1️⃣ Seedance2.0 prijsstelling voor gegenereerde video's — gegenereerde video 1 seconde voor 1 euro (signaal voor commercialisering). ━━ Robotica Nieuws ━━ "Defensie/automatisering" zal de stemming in de robotica-keten opvijzelen. ━━ Industrie Nieuws ━━ 📌 Opmerking: Vandaag is het sterkste in de industrie "energie + scheepvaart + essentiële grondstoffen", evenals de herwaardering van tarieven/handel. 1️⃣🌟 Bahrain Aluminium heeft overmacht aangekondigd, Londen aluminium bereikt het hoogste niveau sinds 2022 (verstoringen aan de aanbodzijde zijn direct positief voor de elasticiteit van de aluminiumprijs). 2️⃣ Bessenet bevestigt de tijdlijn voor tariefverhogingen: mogelijk deze week. 3️⃣ De situatie in het Midden-Oosten veroorzaakt een derde achtereenvolgende daling van de lithiummarkt: zorgen over verstoringen in de Straat van Hormuz en scheepvaart drukken op risicovolle activa en sommige cyclische goederen. ━━ Crypto Nieuws ━━ 1️⃣ BTC 72.432 (daghoogte 73.984 / daglaagte 67.501); ETH 2.118,82 (hoog 2.194,68 / laag 1.947,76).