Fantastiskt avsnitt! @biancoresearch gör mig aldrig besviken. Här är de 8 viktigaste insikterna: 1⃣ Mjukvarukostnaderna sjunker kraftigt AI förstör den "per plats"-prissättningskraften hos äldre SaaS-företag genom att göra kod billig att replikera. > "Kostnaden för att producera mjukvara i framtiden sjunker mot noll." 2⃣ Infrastrukturen är överbyggd men vital Precis som dotcom-fiberboomen är den nuvarande AI-investeringen sannolikt en bubbla som ändå kommer att lämna efter sig väsentlig nytta. > "Vi överdrev investeringarna i infrastruktur och lämnade världen med internet... vi kommer att lämna världen med AI." 3⃣ Värdeskiften till applikationslagret De verkliga vinnarna i AI-kapplöpningen kommer att vara traditionella företag som använder billig AI för att sänka sina egna driftskostnader. > "Du kommer att bli vinnaren... För du kommer att få billigare produkter och bättre produkter." 4⃣ Krypto handlar som mjukvara Digitala tillgångar såldes nyligen eftersom marknaderna ser dem som en delmängd av tekniksektorn, som för närvarande omvärderar. > "Krypto är programmerbara pengar, krypto är mjukvara... Eftersom mjukvarupriset har kollapsat tror jag att... krypto sopades med i det." 5⃣ Asiatisk instabilitet drev metallernas uppgång Guld- och silvervolatiliteten orsakades av kinesiska och japanska investerare som flydde lokala ekonomiska problem, inte västerländsk spekulation. > "Köparen av guld och silver är Asien, främst Kina... Många investerare i de länderna är oroliga och letade efter gömställen." 6⃣ Fed håller på att splittras...