Kısa bir $PSTG. Rapora şu adresten ulaşabilirsiniz. Pure Storage, kesintiye uğratıcıdan kesintiye uğradı. Hiper ölçekleyici stratejisinin hayal kırıklığına uğratacağına ve temel kurumsal depolama ürünlerinin azalan farklılaşmayla karşı karşıya kalacağına inanıyoruz (1/10)

Biz uzun süredir Buzzi SpA'yız, dünyanın en iyi çimento üreticisiyiz ve en düşük değerlemelerden biriyle işlem görüyoruz. adresinde rapor edin. Çimento kompozisyonlarına dayalı gerçeğe uygun $BZU değerimiz, mevcut 1/9 seviyesinden %73 daha yüksek olan ~85€'luk bir stok px'i anlamına geliyor

$TDS bugün kazanç raporu verdik ve işte iç kazanç inceleme notumuz: 4Q için telekom geliri ve görünüm büyük ölçüde doğru, EBITDA hattında ise mütevazı bir başarı var. Toplam 4 çeyrek geliri ve FAHİT %2/%5 öndeydi. 2026 için gelir için yönlendirme aralığı, EBITDA aralığı 300-$340m$ vs görünür alfa $328m$ arasında. 550-600 milyon dolar arası sermaye genel olarak görünür alfa ile karşılaştırıldığında çizgi içinde bir yapı içerisindedir. Bu, 2026 için fiber geçişlerinde 200-250k arasında bir madde artışını yansıtıyor (2025'teki 140k ilerden). 4Q pasları 58 bin arttı, bu yüzden rehberlik sağlıklı/güvenilir görünüyor. Uzun vadeli fiber hizmet adresi hedefi 1,8 milyondan 2,1 milyona çıkarıldı. 2026'daki artış göz önüne alındığında, büyük ölçüde 2029 zaman dilimine sadık kaldıkları ve sadece agresif bir şekilde genişlediklerini artırdıkları görülüyor; bu da sonuçlarda cesaret verici bir veri noktası. $AD'nin 2026E gelir tahmini $200-$215 milyon ile $221 milyon konsenslere karşı ve $50-$65 milyon (orta nokta 57,5 milyon $) olan EBITDA tahmini ise $54 milyon konsensörün biraz önünde. 2026 için büyük ölçüde maliyet odaklı tezin hâlâ geçerli olduğunu gösteriyor. 4Q için FIber KPI'larını karşılaştırmak zor çünkü görünür alfa'ya dahil edilenler şirketin şu anda bildirdiği sonuçlarla uyuşmuyor, ancak genel olarak sonuçlar biraz önde görünüyor - genleşme fiber net artışları 10k EST'ye eşdeğerken, mevcut fiber net artışları 5k önde. Yön açısından, 4Q son görüşme fiber geçişleri ve net eklenmeler açısından yönetimle ilgili yorum yaptı ve yılı yüksek notla tamamladı. Basın bülteninde "2026 yılında... bekleyen spektrum işlemlerimizi kapatmayı ve kalan spektrumuzu daha fazla para kazandırma fırsatlarını takip etmeyi de bekliyoruz," diye ekledi. Programda veya sunumda fiber planlarla ilgili yeni bir açıklama veya detay yoktu, bu yüzden 10:30'daki görüşmede bu konuda bazı sorular bekleyin. Bunun dışında, bu sonuçlar tezi doğrulayıcı/doğrulayıcı görünüyor ve sokağın ana çıkarımının artan fiber görünümüne odaklanmasını bekler. Kazanç görüşmesinden güncelleme: Çağrıdan dolayı gerçekten oyun değiştiren bir şey olmadı. Yönetim, C-bandı para kazanma opp konusunda oldukça kendinden emin görünüyordu.  Yeni fiber piyasalarında 1,8 milyon geçiş hedefini uzun vadede yeni 2,1 milyon hedefe kadar alan orta on yıllık getirileri doğrulamalarının faydalı olduğunu düşündüm. Ayrıca 2029/2030 döneminde olduğu doğrulandı, yani hedeflerin taşınmadığı için. Telekom müdürü Ken Dixon, 2026 fiber uygulamasının daha iyi olmasını beklediği için oldukça ayrıntılı nedenlerle de bulundu (yılın bu noktasında daha fazla inşaat ekibi ve iç kaynak).