Một xếp hạng "A" được xây dựng từ sáu lớp phân tích rủi ro. Hầu hết các kho tiền chỉ cho bạn một: APY. Dưới đây là năm lớp còn lại, và tại sao chúng quan trọng hơn 🧵

1/ Một xếp hạng là một xác suất: xác suất mất hơn 1% vốn trong một năm nhất định. Một "A" có nghĩa là xác suất đó thấp, được điều chỉnh theo các ngưỡng tỷ lệ vỡ nợ giống như trong các thị trường tín dụng truyền thống.

2/ Xác suất không đến từ một đầu vào duy nhất. Nó được xây dựng từ dưới lên: rủi ro tài sản thế chấp, sau đó là rủi ro thị trường cho vay, và cuối cùng là các yếu tố ở cấp độ kho. Mỗi lớp đều có thể thêm rủi ro hoặc không. Xếp hạng cuối cùng phản ánh tất cả chúng.

3/ Chất lượng tài sản thế chấp Cái gì đảm bảo khoản vay? Nó có thanh khoản như thế nào trong tình huống căng thẳng? Nó có bị mất giá không? Một tài sản có PD đồng thuận thấp và thanh khoản thoát sâu sẽ góp phần giảm rủi ro. Chất lượng tài sản thế chấp kém đặt ra một giới hạn cho mức độ cao mà một kho có thể đạt được.

4/ Khả năng thanh lý Tài sản thế chấp có thể an toàn nhưng vẫn tạo ra nợ xấu nếu không thể thanh lý đủ nhanh. Credora mô phỏng các đợt thanh lý dựa trên độ sâu thị trường trong 30 ngày. Mô hình đặt ra câu hỏi: trong một kịch bản căng thẳng, liệu thị trường có hấp thụ được vị thế mà không để tổn thất vượt quá 1%?

5/ Các điều chỉnh cấp độ kho Đánh giá kho điều chỉnh theo chất lượng người quản lý và cấu trúc quản trị: người bảo vệ, thời gian khóa, hồ sơ quyết định. Cả hai đều có thể làm tăng hoặc giảm đánh giá.

7/ Các đánh giá và dữ liệu được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin. Chúng không cấu thành lời khuyên đầu tư hoặc một lời mời mua/bán tài sản. Luôn tiến hành thẩm định của riêng bạn. Chúng tôi không đảm bảo tính đầy đủ hoặc độ chính xác theo thời gian thực. Sử dụng theo rủi ro của bạn. Tuyên bố đầy đủ trên trang web của chúng tôi: