Hội nghị JPM Samsung Hàn Quốc – Những điểm chính Sự thiếu hụt nguồn cung eSSD sẽ tiếp tục kéo dài đến năm 2027. Ban lãnh đạo Samsung đã trình bày một cái nhìn tích cực về thị trường bộ nhớ, dự đoán rằng tình trạng cung-cầu sẽ tiếp tục căng thẳng cho đến năm 2027 (với sự tăng trưởng nhu cầu bit DRAM/NAND vượt xa sự tăng trưởng nguồn cung). Ban lãnh đạo cũng lưu ý rằng do chi tiêu vốn của các nhà cung cấp tập trung nhiều hơn vào DRAM so với NAND, sự thiếu hụt nguồn cung eSSD NAND dự kiến sẽ rất nghiêm trọng và kéo dài. Không gian phòng sạch hạn chế tại P4 được cho là nguyên nhân chính dẫn đến việc bổ sung nguồn cung chậm lại, và ban lãnh đạo đã chỉ ra rằng việc chuyển giao công nghệ sẽ là động lực chính cho sự tăng trưởng nguồn cung bit — đặc biệt là trong NAND. Việc xây dựng P5 đã bắt đầu, với ban lãnh đạo dự kiến khoảng ba năm nữa mới bắt đầu sản xuất wafer. Một điểm đáng chú ý khác: Ban lãnh đạo Samsung dự đoán rằng giá HBM3E vào năm 2026 sẽ cao hơn mức của năm 2025. Điều này khác với kỳ vọng của bên bán — bao gồm cả kỳ vọng của JPM — rằng giá HBM3E sẽ giảm vào năm 2026. (Có khả năng tăng thêm?)