#光通讯 #光模块 Ostatnia notatka analityka Needham mówi, że: Architektura Google TPU nie będzie korzystać z CPO. Obecnie w AI sieciach popularne są trzy rozwiązania optyczne: 1️⃣ Pluggable optics（可插拔光模块） To jest obecnie główne rozwiązanie. Wystarczy włożyć moduł optyczny do przełącznika, aby połączyć światłowód. Obecnie głównie 400G, 800G, 1.6T (rozpoczęto masową produkcję) 2️⃣CPO（Co-Packaged Optics） Silnik optyczny jest bezpośrednio „opakowany” obok chipu przełącznika. Zalety: niskie zużycie energii, niskie opóźnienia, wysoka gęstość pasma Wady: trudności w konserwacji, wysokie koszty, złożoność technologiczna 3️⃣Linear Pluggable Optics（LPO） To jest kompromis między dwoma pierwszymi, zachowując możliwość podłączenia, ale eliminując chip DSP. Wybory technologiczne w dużych firmach pokazują, że dzisiaj ponad 90% centrów danych AI nadal korzysta z modułów optycznych typu plug-in. Łatwość instalacji, możliwość konserwacji i koszty operacyjne wciąż są głównymi czynnikami rozważanymi przez firmy. Jeśli CPO się zepsuje, cały przełącznik musi zostać wymieniony. Dla takich gigantów jak Google, to katastrofa. Najwięksi beneficjenci to: $AAOI $COHR $LITE oraz Zhongji Xuchuang Xinyi Sheng Innolight

Ali, kiedy ten spadek w końcu się skończy? Wnioski na początku: obecnie nie kupuj na dnie. W kontekście, w którym krajowa gospodarka, a zwłaszcza konsumpcja, jeszcze się nie odbiły, najskuteczniejszą i najważniejszą kartą, którą Ali powinien zagrać, jest AI. Nagle odejście Lin Junyanga, odejście wielu kluczowych inżynierów, rekonstrukcja całego zespołu Qwen, wydaje się, że w momencie, gdy powinni skupić się na rozwoju, wewnętrznie wpadli w "chaos". Na tym kluczowym polu bitwy AI, różnica między Ali a ByteDance jest widoczna gołym okiem, w każdym kierunku, liczba osób, które Ali zainwestował, to zaledwie ułamek konkurencji. Nie wspominając już o innych zasobach: Zespół Qwen liczy zaledwie ponad 100 osób. Zespół Seed odpowiedzialny za trening modeli w ByteDance ma już prawie 2000 osób. Jako akcjonariusz, mam nadzieję, że tak jak mówi zespół: strategia AI Ali przechodzi z "badawczej AI" na "przemysłową AI". Wcześniej Qwen znajdował się w niezręcznej sytuacji, zarabiając tylko na hałasie, a nie na zyskach. Wiele osób z branży uważa, że wcześniejszy zespół Qwen reprezentował techniczny idealizm. A teraz droga Ali zmienia się na: skalowanie przemysłowe, skoncentrowany rozwój Ali Cloud, w końcu "dostawca chmury" to punkt wejścia do mocy obliczeniowej. Czy Ali ma szansę stać się chińskim "AWS + OpenAI"? Czekam, aż Ali przedstawi jasną strategię, a rynek ponownie wyceni "nowe Ali".

【Kanał dzienny Fiony】2026-03-05 (czwartek) ━━ Ważne wiadomości makroekonomiczne ━━ 📌Komentarz: Preferencje ryzyka przechodzą między "wojenną inflacją" a "sygnałami złagodzenia", rynek jest bardziej wrażliwy na ścieżkę stóp procentowych. 1️⃣🌟Dolar osłabia się, rentowności rosną, złoto i srebro odbijają 2️⃣🌟Ceny ropy po raz drugi z rzędu osiągają najwyższy poziom od ponad roku: WTI zamknęło się na 76,16 (+1,67%); Brent zamknęło się na 82,51 (+0,75%) 3️⃣Amerykańskie akcje odbijają: Dow Jones +0,49%, S&P +0,78%, Nasdaq +1,29% (wyraźne odbicie w sektorze półprzewodników). ━━ Wojna w Iranie ━━ 📌Komentarz: Kluczowym pytaniem w handlu jest "jak długo będzie trwało zakłócenie dostaw", co decyduje o cenach ropy → oczekiwania inflacyjne → stopy procentowe → drugorzędne uderzenia na rynek akcji. 1️⃣🌟Bezpośredni czynnik napędzający wzrost cen ropy: eskalacja konfliktu + ciągłe zakłócenia w Hormuzie; Reuters donosi: Brent 83,07 (+2,05%), WTI 76,60 (+2,60%), wspomniano o ograniczeniach eksportowych w Iraku i nieprzewidzianych okolicznościach w Katarze. 2️⃣Amerykański sekretarz obrony mówi, że konflikt może trwać 8 tygodni lub dłużej; Iran zaprzecza "tajnym negocjacjom"; Senat nie zdołał powstrzymać dalszych działań wojennych itp. 3️⃣Wojna w Iranie zwiększa presję inflacyjną, perspektywy inflacyjne w niektórych rynkach wschodzących zostały ponownie podniesione (niekorzystne dla aktywów wrażliwych na globalne stopy procentowe). 4️⃣Zagrożenia dla transportu/energetyki rosną: Katar wstrzymuje skraplanie LNG, Arabia Saudyjska zmienia kierunek eksportu, rafinerie ponownie atakowane itp. ━━ Wiadomości AI ━━ 1️⃣Seedance2.0 wycena generowania wideo — generowanie wideo 1 sekunda 1 zł (sygnał komercyjnej wyceny). ━━ Wiadomości o robotach ━━ "Przemysł wojskowy/bezzałogowy" podniesie nastroje w łańcuchu robotów. ━━ Wiadomości przemysłowe ━━ 📌Komentarz: Dziś najtwardszym elementem w przemyśle jest "energia + transport + kluczowe surowce", a także ponowna wycena taryf/handlu. 1️⃣🌟Bahrain Aluminium ogłasza siłę wyższą, aluminium w Londynie osiąga najwyższy poziom od 2022 roku (zakłócenia po stronie podaży bezpośrednio korzystne dla elastyczności cen aluminium). 2️⃣Besenet potwierdza harmonogram podwyżek taryf: najwcześniej w tym tygodniu. 3️⃣Sytuacja na Bliskim Wschodzie wywołuje trzeci z rzędu spadek na rynku litu: obawy o zakłócenia w Hormuzie i transporcie tłumią aktywa ryzykowne i niektóre towary cykliczne. ━━ Wiadomości o kryptowalutach ━━ 1️⃣BTC 72,432 (dzienne maksimum 73,984 / minimum 67,501); ETH 2,118.82 (maksimum 2,194.68 / minimum 1,947.76).